Q: اسپرد زمانی (Calendar Spread) چیست؟

اسپرد زمانی استراتژیای است که در آن معاملهگر همزمان اقدام به خرید و فروش اختیار معاملههای مشابه با قیمتهای اعمال یکسان اما تاریخ انقضای متفاوت میکند. این استراتژی از تفاوت زمانی و تأثیر آن بر ارزش اختیار معامله بهره میبرد.

Q: مزایای استراتژی اسپرد زمانی چیست؟

از مزایای اسپرد زمانی میتوان به ریسک محدود، بهرهمندی از زوال زمانی (Time Decay) در قراردادهای نزدیکتر، و امکان استفاده در بازارهای کمنوسان اشاره کرد. همچنین این استراتژی به سرمایه کمتری نسبت به خرید مستقیم سهام نیاز دارد.

Q: خطرات استراتژی اسپرد زمانی کدامند؟

ریسکهای این استراتژی شامل تغییرات ناگهانی قیمت دارایی پایه، تغییرات در نوسانات بازار، هزینههای معاملاتی بالاتر به دلیل انجام چندین معامله، و پیچیدگی محاسبات برای تعیین نقطه سربهسر میشود.

Q: تفاوت اسپرد زمانی با سایر استراتژیهای اسپرد چیست؟

تفاوت اصلی اسپرد زمانی با سایر استراتژیهای اسپرد مانند اسپرد عمودی در این است که در اسپرد زمانی، قیمت اعمال یکسان است اما تاریخ انقضا متفاوت است، در حالی که در اسپرد عمودی، تاریخ انقضا یکسان اما قیمتهای اعمال متفاوت هستند.

Question 1

اسپرد زمانی (Calendar Spread) چیست؟

Accepted Answer

اسپرد زمانی استراتژی‌ای است که در آن معامله‌گر همزمان اقدام به خرید و فروش اختیار معامله‌های مشابه با قیمت‌های اعمال یکسان اما تاریخ انقضای متفاوت می‌کند. این استراتژی از تفاوت زمانی و تأثیر آن بر ارزش اختیار معامله بهره می‌برد.

Question 2

چه زمانی باید از استراتژی اسپرد زمانی استفاده کرد؟

Accepted Answer

استراتژی اسپرد زمانی معمولاً در بازارهای خنثی که انتظار تغییرات شدید قیمت وجود ندارد، مناسب است. همچنین زمانی که انتظار می‌رود نوسانات کوتاه‌مدت کاهش و نوسانات بلندمدت افزایش یابد، این استراتژی می‌تواند سودآور باشد.

Question 3

مزایای استراتژی اسپرد زمانی چیست؟

Accepted Answer

از مزایای اسپرد زمانی می‌توان به ریسک محدود، بهره‌مندی از زوال زمانی (Time Decay) در قراردادهای نزدیک‌تر، و امکان استفاده در بازارهای کم‌نوسان اشاره کرد. همچنین این استراتژی به سرمایه کمتری نسبت به خرید مستقیم سهام نیاز دارد.

Question 4

خطرات استراتژی اسپرد زمانی کدامند؟

Accepted Answer

ریسک‌های این استراتژی شامل تغییرات ناگهانی قیمت دارایی پایه، تغییرات در نوسانات بازار، هزینه‌های معاملاتی بالاتر به دلیل انجام چندین معامله، و پیچیدگی محاسبات برای تعیین نقطه سربه‌سر می‌شود.

Question 5

تفاوت اسپرد زمانی با سایر استراتژی‌های اسپرد چیست؟

Accepted Answer

تفاوت اصلی اسپرد زمانی با سایر استراتژی‌های اسپرد مانند اسپرد عمودی در این است که در اسپرد زمانی، قیمت اعمال یکسان است اما تاریخ انقضا متفاوت است، در حالی که در اسپرد عمودی، تاریخ انقضا یکسان اما قیمت‌های اعمال متفاوت هستند.

استراتژی اسپرد زمانی (Calendar Spread) در معاملات آپشن