استراتژی اسپرد زمانی (Calendar Spread) در معاملات آپشن
اسپرد تقویمی (Calendar Spread)
استراتژی کالندر اسپرد (Calendar Spread) یک استراتژی کم‌ریسک در بازار اختیار معامله است که شامل خرید و فروش همزمان قراردادهای اختیار معامله با نوع یکسان (هر دو Call یا هر دو Put) اما با تاریخ‌های انقضای متفاوت است. این استراتژی از تفاوت سرعت زوال زمانی بین قراردادهای کوتاه‌مدت و بلندمدت بهره میبرد و برای بازارهای با نوسان محدود مناسب است.
مزایای کلیدی
- ریسک محدود و کنترل‌شده
- سودآوری از زوال زمانی سریع‌تر در قراردادهای کوتاه‌مدت
- عملکرد خوب در بازارهای کمنوسان
محدودیت‌ها
- سود محدود در نوسان‌های شدید قیمت
- نیاز به تنظیم دقیق زمان ورود و خروج
- حساسیت به تغییرات ناگهانی در نوسان‌پذیری
شرایط بازار مناسب
بازار خنثی یا کمنوسان
بهترین عملکرد در شرایطی که قیمت دارایی در محدوده مشخصی حرکت میکند
انتظار کاهش نوسان‌پذیری
مناسب برای زمانی که انتظار می‌رود نوسان‌پذیری در آینده کاهش یابد
پروفایل سود/زیان
سود محدود، زیان محدود؛ بیشترین سود در قیمت نزدیک به قیمت اعمال
سطح پیچیدگی
متوسط؛ نیازمند درک مفاهیم زوال زمانی و نوسان‌پذیری
پروفایل ریسک
ریسک محدود به هزینه خالص پرداخت شده برای استراتژی
نکته کلیدی
بهترین زمان ورود به استراتژی کالندر اسپرد، هنگامی است که نوسان‌پذیری بازار بالاست اما انتظار می‌رود در آینده کاهش یابد. انتخاب فاصله مناسب بین تاریخ‌های انقضا و قیمت اعمال نزدیک به قیمت فعلی دارایی پایه، دو عامل کلیدی در موفقیت این استراتژی هستند.
به خانواده بامبو بپیوندید
برای مشاهده جدول کامل کالندر اسپریڈ، به خانواده بامبو بپیوندید و از امکانات ویژه بهره‌مند شوید
نتایج 0 نماد
در حال دریافت اطلاعات... |