استراتژی کاورد کال (Covered Call) در معاملات آپشن
فروش تأمینی اختیار خرید (Covered Call)
استراتژی کاورد کال
درآمدزایی از سهام با فروش اختیار خرید
معرفی استراتژی
استراتژی کاورد کال (Covered Call) یکی از محبوب‌ترین استراتژیهای اختیار معامله است که شامل نگهداری سهام پایه و فروش اختیار خرید (Call) روی همان سهام میشود. در این استراتژی، معاملهگر از داشتن سهام سود می‌برد و در عین حال با فروش اختیار خرید، درآمد اضافی (پریمیوم) کسب میکند. این روش برای بازارهای با رشد ملایم یا بدون تغییر مناسب است و ریسک کمتری نسبت به نگهداری ساده سهام دارد.
بازدهی
درآمد ثابت + پریمیوم اختیار معامله
پیچیدگی
متوسط - نیاز به درک مفاهیم اختیار معامله
ریسک
محدود - کمتر از نگهداری ساده سهام
زمان‌بندی
میان‌مدت - مناسب برای سرمایه‌گذاری 3-6 ماهه
مزایای کلیدی
- درآمد اضافی از طریق دریافت پریمیوم
- کاهش هزینه خرید سهام (پایین آوردن نقطه سر به سر)
- محافظت نسبی در برابر کاهش قیمت سهام
محدودیت‌ها
- محدود شدن سود در صورت افزایش زیاد قیمت سهام
- امکان از دست دادن سهام در صورت اعمال اختیار
- همچنان متحمل زیان در صورت افت شدید قیمت سهام
شرایط بازار مناسب
بازار خنثی تا مثبت ملایم
بهترین عملکرد در بازارهایی که انتظار ثبات یا رشد ملایم دارند
نوسان‌پذیری متوسط
بازارهایی با نوسان قیمت متوسط که پریمیوم مناسبی ایجاد می‌کنند
پروفایل سود/زیان
حداکثر سود
قیمت اعمال - قیمت خرید سهام + پریمیوم دریافتی
حداکثر زیان
قیمت خرید سهام - پریمیوم دریافتی (در صورت افت شدید قیمت)
نکات کلیدی برای موفقیت
انتخاب قیمت اعمال
انتخاب قیمت اعمال بالاتر از قیمت فعلی سهام (Out of the Money) معمولاً مناسب‌تر است تا هم پریمیوم دریافت کنید و هم فرصت سود از افزایش قیمت سهام را داشته باشید.
انتخاب سهام مناسب
انتخاب سهام‌هایی با ثبات و سودآوری مناسب که تمایل به نگهداری بلندمدت آنها را دارید، ریسک این استراتژی را کاهش میدهد، زیرا در صورت افت قیمت، همچنان دارایی ارزشمندی در اختیار دارید.
به خانواده بامبو بپیوندید
برای مشاهده جدول کامل کالندر اسپریڈ، به خانواده بامبو بپیوندید و از امکانات ویژه بهره‌مند شوید
نتایج 0 نماد
در حال دریافت اطلاعات... |