Q: کاورد کال (Covered Call) چیست؟

کاورد کال یک استراتژی ترکیبی است که در آن معاملهگر همزمان با داشتن سهام پایه، اقدام به فروش اختیار خرید (کال) همان سهام میکند. این استراتژی به سرمایهگذاران این امکان را میدهد تا از سهام موجود خود درآمد اضافی (پرمیوم) کسب کنند.

Q: مزایای استراتژی کاورد کال چیست؟

از مزایای کاورد کال میتوان به ایجاد درآمد اضافی از سهام موجود، کاهش هزینه تمام شده سهام از طریق دریافت پرمیوم، حفاظت نسبی در برابر کاهش قیمت سهام، و افزایش بازدهی در بازارهای خنثی یا با رشد آهسته اشاره کرد.

Q: خطرات استراتژی کاورد کال کدامند؟

ریسکهای این استراتژی شامل از دست دادن سود بالقوه در صورت افزایش قابل توجه قیمت سهام (فراتر از قیمت اعمال)، ریسک زیان در صورت کاهش شدید قیمت سهام (بیش از میزان پرمیوم دریافتی)، و هزینههای معاملاتی بیشتر میشود.

Q: تفاوت کاورد کال با سایر استراتژیهای اختیار معامله چیست؟

کاورد کال برخلاف بسیاری از استراتژیهای اختیار معامله، نیازمند مالکیت سهام پایه است. این موضوع ریسک فروش اختیار خرید را پوشش میدهد. همچنین، کاورد کال به دنبال درآمدزایی ثابت و منظم از سهام موجود است، در حالی که سایر استراتژیها ممکن است بیشتر بر سود سرمایهای تمرکز داشته باشند.

Question 1

کاورد کال (Covered Call) چیست؟

Accepted Answer

کاورد کال یک استراتژی ترکیبی است که در آن معامله‌گر همزمان با داشتن سهام پایه، اقدام به فروش اختیار خرید (کال) همان سهام می‌کند. این استراتژی به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد تا از سهام موجود خود درآمد اضافی (پرمیوم) کسب کنند.

Question 2

مزایای استراتژی کاورد کال چیست؟

Accepted Answer

از مزایای کاورد کال می‌توان به ایجاد درآمد اضافی از سهام موجود، کاهش هزینه تمام شده سهام از طریق دریافت پرمیوم، حفاظت نسبی در برابر کاهش قیمت سهام، و افزایش بازدهی در بازارهای خنثی یا با رشد آهسته اشاره کرد.

Question 3

خطرات استراتژی کاورد کال کدامند؟

Accepted Answer

ریسک‌های این استراتژی شامل از دست دادن سود بالقوه در صورت افزایش قابل توجه قیمت سهام (فراتر از قیمت اعمال)، ریسک زیان در صورت کاهش شدید قیمت سهام (بیش از میزان پرمیوم دریافتی)، و هزینه‌های معاملاتی بیشتر می‌شود.

Question 4

چه زمانی باید از استراتژی کاورد کال استفاده کرد؟

Accepted Answer

استراتژی کاورد کال معمولاً در شرایطی مناسب است که انتظار دارید قیمت سهام ثابت بماند یا اندکی افزایش یابد. همچنین زمانی که می‌خواهید از سهام موجود خود درآمد اضافی کسب کنید یا ریسک کاهش قیمت را تا حدی پوشش دهید، این استراتژی گزینه مناسبی است.

Question 5

تفاوت کاورد کال با سایر استراتژی‌های اختیار معامله چیست؟

Accepted Answer

کاورد کال برخلاف بسیاری از استراتژی‌های اختیار معامله، نیازمند مالکیت سهام پایه است. این موضوع ریسک فروش اختیار خرید را پوشش می‌دهد. همچنین، کاورد کال به دنبال درآمدزایی ثابت و منظم از سهام موجود است، در حالی که سایر استراتژی‌ها ممکن است بیشتر بر سود سرمایه‌ای تمرکز داشته باشند.

استراتژی کاورد کال (Covered Call) در معاملات آپشن