Q: شورت پوت (Short Put) چیست؟

شورت پوت استراتژیای است که در آن معاملهگر اقدام به فروش یک اختیار فروش (پوت) میکند. در این استراتژی، فروشنده متعهد میشود در صورت درخواست خریدار، سهام پایه را با قیمت توافقی (قیمت اعمال) خریداری کند. در مقابل این تعهد، فروشنده مبلغی را به عنوان پرمیوم از خریدار دریافت میکند.

Q: مزایای استراتژی شورت پوت چیست؟

از مزایای شورت پوت میتوان به درآمدزایی از طریق دریافت پرمیوم، امکان خرید سهام با قیمت پایینتر از قیمت بازار (در صورت اعمال شدن اختیار)، و سودآوری در بازارهای خنثی یا صعودی ملایم اشاره کرد. این استراتژی برای سرمایهگذارانی که قصد خرید سهام را دارند ولی میخواهند با قیمت کمتری وارد شوند، گزینه مناسبی است.

Q: خطرات استراتژی شورت پوت کدامند؟

ریسکهای این استراتژی شامل ضرر در صورت کاهش شدید قیمت سهام (زیان بالقوه زیاد)، نیاز به سرمایه قابل توجه برای پوشش تعهدات، محدود بودن سود به میزان پرمیوم دریافتی، و در صورت عدم مدیریت صحیح، امکان ایجاد زیانهای سنگین میشود.

Question 1

شورت پوت (Short Put) چیست؟

Accepted Answer

شورت پوت استراتژی‌ای است که در آن معامله‌گر اقدام به فروش یک اختیار فروش (پوت) می‌کند. در این استراتژی، فروشنده متعهد می‌شود در صورت درخواست خریدار، سهام پایه را با قیمت توافقی (قیمت اعمال) خریداری کند. در مقابل این تعهد، فروشنده مبلغی را به عنوان پرمیوم از خریدار دریافت می‌کند.

Question 2

مزایای استراتژی شورت پوت چیست؟

Accepted Answer

از مزایای شورت پوت می‌توان به درآمدزایی از طریق دریافت پرمیوم، امکان خرید سهام با قیمت پایین‌تر از قیمت بازار (در صورت اعمال شدن اختیار)، و سودآوری در بازارهای خنثی یا صعودی ملایم اشاره کرد. این استراتژی برای سرمایه‌گذارانی که قصد خرید سهام را دارند ولی می‌خواهند با قیمت کمتری وارد شوند، گزینه مناسبی است.

Question 3

خطرات استراتژی شورت پوت کدامند؟

Accepted Answer

ریسک‌های این استراتژی شامل ضرر در صورت کاهش شدید قیمت سهام (زیان بالقوه زیاد)، نیاز به سرمایه قابل توجه برای پوشش تعهدات، محدود بودن سود به میزان پرمیوم دریافتی، و در صورت عدم مدیریت صحیح، امکان ایجاد زیان‌های سنگین می‌شود.

Question 4

چه زمانی باید از استراتژی شورت پوت استفاده کرد؟

Accepted Answer

استراتژی شورت پوت در شرایطی مناسب است که انتظار دارید قیمت سهام ثابت بماند یا اندکی افزایش یابد. همچنین زمانی که می‌خواهید سهامی را با قیمتی کمتر از قیمت فعلی بازار خریداری کنید یا به دنبال کسب درآمد از طریق دریافت پرمیوم هستید، این استراتژی گزینه مناسبی است.

Question 5

تفاوت شورت پوت با کاورد کال چیست؟

Accepted Answer

هر دو استراتژی شورت پوت و کاورد کال در بازارهای خنثی یا صعودی ملایم می‌توانند سودآور باشند، اما تفاوت‌های اساسی دارند. در شورت پوت، باید آمادگی خرید سهام با قیمت اعمال را داشته باشید، در حالی که در کاورد کال باید از قبل سهام را داشته باشید. همچنین، در شورت پوت ریسک در صورت کاهش قیمت سهام بیشتر است، زیرا هیچ پوششی مانند مالکیت سهام وجود ندارد.

استراتژی شورت پوت (Short Put) در معاملات آپشن