استراتژی شورت پوت (Short Put) در معاملات آپشن
فروش اختیار فروش (Short Put)
استراتژی شورت پوت (Short Put) شامل فروش اختیار فروش (Put) است که با دریافت حق‌بیمه انجام میشود. در این استراتژی، فروشنده متعهد میشود در صورت درخواست خریدار، دارایی پایه را به قیمت اعمال خریداری کند. این روش در بازارهای خنثی یا صعودی ملایم سودآور است، اما برخلاف بسیاری از استراتژی‌ها، ریسک نامحدودی به سمت پایین دارد.
مزایای کلیدی
- دریافت حق‌بیمه به صورت نقدی در ابتدای معامله
- سودآوری در بازارهای ثابت، صعودی یا با کاهش کم
- بهره‌مندی از زوال زمانی و کاهش نوسان‌پذیری
محدودیت‌ها
- ریسک زیاد در صورت کاهش شدید قیمت
- سود محدود به میزان حق‌بیمه دریافتی
- نیاز به سرمایه قابل توجه برای پوشش تعهدات
شرایط بازار مناسب
بازار خنثی یا صعودی ملایم
بهترین عملکرد در بازارهایی که ثبات دارند یا به آرامی رشد می‌کنند
نوسان‌پذیری رو به کاهش
سودآورتر در شرایطی که نوسان‌پذیری بالاست اما انتظار کاهش آن می‌رود
پروفایل سود/زیان
سود محدود به میزان حق‌بیمه دریافتی؛ زیان بالقوه زیاد در صورت کاهش قیمت زیر قیمت اعمال
سطح پیچیدگی
متوسط؛ نیازمند درک خوب از مکانیزم معاملات اختیار معامله و مدیریت ریسک
پروفایل ریسک
ریسک نامحدود در سمت پایین؛ مناسب برای معامله‌گران باتجربه با سرمایه کافی
نکته کلیدی
برای کاهش ریسک در استراتژی شورت پوت، انتخاب قیمت اعمال پایینتر از قیمت فعلی دارایی (Out of the Money) توصیه میشود. همچنین، تنظیم حد ضرر (Stop Loss) و پوشش ریسک با استفاده از سایر ابزارها مانند خرید پوت ارزان‌تر (تبدیل به استراتژی اسپرد) می‌تواند ریسک را محدود کند. این استراتژی اغلب برای دارایی‌هایی مناسب است که تمایل به خرید آنها در قیمت پایینتر را دارید.
به خانواده بامبو بپیوندید
برای مشاهده جدول کامل کالندر اسپریڈ، به خانواده بامبو بپیوندید و از امکانات ویژه بهره‌مند شوید
نتایج 0 نماد
در حال دریافت اطلاعات... |