اگر برای پیدا کردن قرارداد مناسب مجبورید بین تعداد زیادی نماد اختیار معامله جابه‌جا شوید، آموزش زنجیره قراردادهای اختیار معامله بامبو می‌تواند این فرایند را بسیار ساده‌تر کند. در این داشبورد، قراردادهای اختیار خرید و اختیار فروش یک دارایی پایه و یک سررسید مشخص در یک صفحه و مقابل یکدیگر قرار می‌گیرند؛ بنابراین می‌توانید قیمت‌های اعمال، سفارش‌های خرید و فروش، حجم معاملات و وضعیت قراردادها را سریع‌تر با هم مقایسه کنید.
برای شروع می‌توانید وارد زنجیره قراردادهای اختیار معامله سهام بامبو شوید و هم‌زمان با مطالعه این آموزش، بخش‌های مختلف داشبورد را بررسی کنید.
در این مطلب مرحله‌به‌مرحله با داشبورد زنجیره قراردادهای بامبو آشنا می‌شویم و می‌بینیم هر قسمت چه اطلاعاتی در اختیار معامله‌گر قرار می‌دهد و چطور می‌توان از آن برای بررسی بهتر بازار آپشن استفاده کرد.
اگر هنوز با ساختار کلی بازار اختیار معامله آشنا نیستید، پیشنهاد می‌کنیم ابتدا مقاله آموزش اختیار معامله از صفر تا پیشرفته را مطالعه کنید.
زنجیره قراردادهای اختیار معامله چیست؟
قبل از شروع آموزش زنجیره قراردادهای اختیار معامله بامبو بهتر است خیلی کوتاه بدانیم Option Chain یا زنجیره قراردادها چیست.
برای یک سهم یا صندوق ممکن است چندین قرارداد اختیار معامله وجود داشته باشد. این قراردادها از نظر مواردی مثل:
- قیمت اعمال
- تاریخ سررسید
- اختیار خرید یا اختیار فروش بودن
- قیمت قرارداد
- حجم معاملات
- میزان در سود یا خارج از سود بودن
با یکدیگر تفاوت دارند.
وقتی تعداد قراردادها زیاد می‌شود، بررسی جداگانه هر نماد کار ساده‌ای نیست. زنجیره قراردادهای اختیار معامله این مشکل را حل می‌کند و قراردادهای مربوط به یک دارایی و سررسید را کنار یکدیگر نمایش می‌دهد.
اگر هنوز با ساختار این بازار آشنا نیستید، پیشنهاد می‌کنیم ابتدا مطلب آموزش اختیار معامله از صفر تا پیشرفته را بخوانید. همچنین در مقاله آپشن چیست؟ مفاهیم اولیه اختیار معامله به زبان ساده توضیح داده شده است.
آموزش زنجیره قراردادهای اختیار معامله بامبو؛ داشبورد چه کاری انجام می‌دهد؟
هدف اصلی این داشبورد این است که تصویر کلی بازار آپشن یک سهم یا صندوق را در یک صفحه در اختیار شما قرار دهد.
در حالت عادی ممکن است برای مقایسه چند قرارداد مجبور شوید چند نماد را جداگانه باز کنید. اما در داشبورد زنجیره قراردادهای بامبو، ساختار ساده‌تر است:
اختیار فروش ← قیمت اعمال → اختیار خرید
یعنی برای هر قیمت اعمال می‌توانید قرارداد اختیار خرید و اختیار فروش متناظر با آن را در یک ردیف مشاهده کنید.
به این ترتیب خیلی سریع می‌توانید بفهمید:
- چه قراردادهایی برای این دارایی وجود دارند؟
- کدام قیمت اعمال به قیمت فعلی دارایی نزدیک‌تر است؟
- کدام قراردادها معاملات بیشتری دارند؟
- سفارش‌های خرید و فروش در چه محدوده‌ای قرار دارند؟
- کدام قراردادها ITM، ATM یا OTM هستند؟
اگر با مفهوم اختیار خرید و اختیار فروش آشنا نیستید، مقاله اختیار خرید و اختیار فروش چیست؟ نقطه شروع مناسبی است.
۱. انتخاب دارایی پایه در داشبورد زنجیره قراردادها
اولین مرحله در آموزش زنجیره قراردادهای اختیار معامله بامبو انتخاب دارایی پایه است.
دارایی پایه همان سهم یا صندوقی است که قراردادهای اختیار معامله روی آن منتشر شده‌اند.
کافی است در بالای صفحه، دارایی موردنظر را انتخاب کنید. پس از انتخاب آن، داشبورد قراردادهای مرتبط را برای شما نمایش می‌دهد.
این قابلیت زمانی اهمیت بیشتری پیدا می‌کند که یک دارایی تعداد زیادی قرارداد اختیار معامله داشته باشد و جست‌وجوی دستی بین نمادهای مختلف زمان‌بر شود.
۲. انتخاب سررسید مناسب
یک دارایی پایه ممکن است به‌طور هم‌زمان چند سررسید فعال داشته باشد.
به همین دلیل در مرحله بعد باید مشخص کنید که می‌خواهید قراردادهای مربوط به کدام تاریخ اعمال را بررسی کنید.
در قسمت سررسیدها می‌توانید تاریخ‌های مختلف را مشاهده و یکی از آن‌ها را انتخاب کنید. همچنین اطلاعاتی مانند مدت باقی‌مانده تا سررسید و تعداد قراردادهای موجود در آن سررسید در اختیار شما قرار می‌گیرد.
انتخاب سررسید موضوع بسیار مهمی در معامله آپشن است؛ چون رفتار قراردادی که زمان کمی تا سررسید آن باقی مانده با یک قرارداد بلندمدت یکسان نیست.
اگر می‌خواهید این موضوع را دقیق‌تر یاد بگیرید، مقاله چگونه سررسید مناسب آپشن را انتخاب کنیم؟ را مطالعه کنید.
۳. بررسی وضعیت کلی بازار قبل از انتخاب قرارداد
پس از انتخاب دارایی و سررسید، در بالای صفحه چند داده کلی نمایش داده می‌شود.
این بخش به شما کمک می‌کند قبل از بررسی تک‌تک قراردادها، یک تصویر سریع از شرایط بازار داشته باشید.
قیمت دارایی پایه
قیمت فعلی سهم یا صندوق پایه در این قسمت نمایش داده می‌شود.
قیمت دارایی پایه یکی از مهم‌ترین اعداد برای تحلیل زنجیره است؛ زیرا وضعیت ITM، ATM یا OTM قراردادها بر اساس رابطه قیمت اعمال با قیمت دارایی مشخص می‌شود.
حجم معاملات
در این قسمت می‌توانید حجم معاملات قراردادهای مربوط به سررسید انتخاب‌شده را مشاهده کنید.
حجم معاملات به شما کمک می‌کند بفهمید در حال حاضر چه میزان فعالیت در آن بخش از بازار وجود دارد.
نسبت خرید به فروش
داشبورد امکان مشاهده نسبت فعالیت قراردادهای اختیار خرید و اختیار فروش را نیز فراهم می‌کند.
البته این نسبت به‌تنهایی سیگنال خرید یا فروش نیست و بهتر است در کنار سایر داده‌های بازار بررسی شود.
نزدیک‌ترین قیمت اعمال به بازار
یکی دیگر از اطلاعات کاربردی داشبورد، نمایش قیمت اعمال نزدیک به قیمت فعلی دارایی پایه است.
این محدوده معمولاً برای معامله‌گرانی که به دنبال بررسی قراردادهای نزدیک ATM هستند اهمیت زیادی دارد.
۴. مهم‌ترین بخش آموزش زنجیره قراردادهای اختیار معامله بامبو؛ جدول دوطرفه
بخش اصلی داشبورد، همان زنجیره دوطرفه قراردادهاست.
در ستون میانی قیمت اعمال قرار گرفته است و در دو طرف آن قراردادهای اختیار خرید و اختیار فروش نمایش داده می‌شوند.
در نتیجه اگر یک قیمت اعمال مشخص را انتخاب کنید، در همان ردیف می‌توانید:
- قرارداد اختیار خرید آن قیمت اعمال
- خود قیمت اعمال
- قرارداد اختیار فروش همان قیمت اعمال
را مشاهده کنید.
این ساختار باعث می‌شود مقایسه بازار Call و Put بسیار سریع‌تر شود و ارتباط قراردادها با یکدیگر را بهتر ببینید.
برای آشنایی کامل‌تر با ساختار نمادها و زنجیره آپشن می‌توانید مطلب چگونه نمادها و زنجیره قراردادهای اختیار معامله را بخوانیم؟ را هم بخوانید.
۵. اطلاعات هر قرارداد در زنجیره چه معنایی دارد؟
برای هر قرارداد چند داده مهم نمایش داده می‌شود که هنگام انتخاب قرارداد باید به آن‌ها توجه کنید.
قیمت خرید
این عدد نشان می‌دهد خریداران در حال حاضر چه قیمتی برای خرید قرارداد پیشنهاد داده‌اند.
قیمت فروش
قیمت فروش نشان‌دهنده کمترین قیمتی است که فروشندگان حاضرند قرارداد را در آن عرضه کنند.
فاصله بین بهترین سفارش خرید و بهترین سفارش فروش اهمیت زیادی دارد. هرچه این فاصله کمتر باشد، معمولاً امکان ورود و خروج از معامله با اصطکاک کمتری وجود دارد.
آخرین قیمت
آخرین قیمت نشان می‌دهد آخرین معامله انجام‌شده روی قرارداد با چه قیمتی ثبت شده است.
اما یک نکته مهم وجود دارد: آخرین قیمت همیشه بهترین معیار برای ارزش فعلی قرارداد نیست.
ممکن است آخرین معامله مدتی قبل انجام شده باشد و سفارش‌های فعلی خرید و فروش تصویر بهتری از شرایط لحظه‌ای بازار ارائه دهند.
حجم معاملات
حجم معاملات نشان می‌دهد قرارداد موردنظر در بازار چه میزان معامله شده است.
مقایسه حجم قراردادهای مختلف می‌تواند برای شناسایی قراردادهای فعال‌تر مفید باشد؛ هرچند حجم بالا به‌تنهایی به معنی مناسب بودن یک قرارداد برای خرید نیست.
۶. ITM، ATM و OTM در داشبورد بامبو
در زنجیره قراردادها ممکن است کنار برخی قراردادها عبارت‌های ITM، ATM و OTM را مشاهده کنید.
این دسته‌بندی نشان می‌دهد قرارداد نسبت به قیمت فعلی دارایی پایه در چه وضعیتی قرار دارد.
ATM یا At The Money
قراردادی است که قیمت اعمال آن تقریباً نزدیک قیمت فعلی دارایی پایه قرار دارد.
ITM یا In The Money
به قراردادی گفته می‌شود که در محدوده «در سود» قرار گرفته است.
در اختیار خرید، اگر قیمت دارایی از قیمت اعمال بالاتر باشد، قرارداد در محدوده ITM قرار می‌گیرد. در اختیار فروش، رابطه برعکس است.
OTM یا Out of The Money
قراردادی است که در محدوده «خارج از سود» قرار دارد.
داشبورد بامبو این وضعیت را مستقیماً نمایش می‌دهد و در نتیجه لازم نیست برای بررسی اولیه هر قرارداد، این محاسبه را جداگانه انجام دهید.
برای یادگیری دقیق این مفاهیم پیشنهاد می‌کنیم مقاله مفاهیم اختیار معامله؛ از قیمت اعمال و پرمیوم تا ITM و OTM را مطالعه کنید.
۷. مرتب‌سازی قراردادها در داشبورد
یکی دیگر از قابلیت‌های مهم در آموزش زنجیره قراردادهای اختیار معامله بامبو امکان مرتب‌سازی قراردادهاست.
وقتی تعداد قراردادها زیاد باشد، بررسی تمام ردیف‌ها زمان زیادی می‌گیرد. به همین دلیل می‌توانید اطلاعات را بر اساس معیارهای مختلف مرتب کنید؛ مانند:
- قیمت اعمال
- آخرین قیمت
- تغییر قیمت
- درصد تغییر
- قیمت خرید
- قیمت فروش
برای مثال اگر بخواهید سریع قراردادهایی را بررسی کنید که بیشترین تغییر را داشته‌اند یا به دنبال محدوده خاصی از قیمت‌های اعمال هستید، مرتب‌سازی کار را بسیار سریع‌تر می‌کند.
۸. چطور از زنجیره قراردادها برای پیدا کردن آپشن مناسب استفاده کنیم؟
فرض کنید دیدگاه شما درباره یک سهم صعودی است و می‌خواهید چند قرارداد اختیار خرید را با یکدیگر مقایسه کنید.
در زنجیره بامبو می‌توانید ابتدا دارایی و سررسید را انتخاب کنید، سپس قیمت فعلی دارایی را ببینید و قراردادهای اطراف قیمت اعمال نزدیک به بازار را بررسی کنید.
بعد می‌توانید بین گزینه‌های مختلف مواردی مثل:
- وضعیت ITM، ATM یا OTM
- قیمت خرید و فروش
- فاصله سفارش‌ها
- حجم معاملات
- زمان باقی‌مانده تا سررسید
را مقایسه کنید.
البته انتخاب قرارداد مناسب فقط به اطلاعات زنجیره محدود نمی‌شود. عوامل دیگری مثل میزان پرمیوم، نوسان ضمنی، یونانی‌های اختیار معامله و سناریوی شما برای حرکت دارایی پایه نیز اهمیت دارند.
برای بررسی کامل‌تر این موضوع، راهنمای چگونه بهترین قرارداد اختیار معامله را انتخاب کنیم؟ و مقاله چگونه قیمت اعمال مناسب را انتخاب کنیم؟ می‌توانند مکمل این آموزش باشند.
۹. کاربرد زنجیره قراردادها در ساخت استراتژی‌های آپشن
زنجیره فقط برای پیدا کردن یک قرارداد کاربرد ندارد.
وقتی قصد دارید یک استراتژی چندقراردادی بسازید، امکان مشاهده قراردادهای یک سررسید کنار یکدیگر اهمیت بیشتری پیدا می‌کند.
برای مثال در استراتژی‌هایی مثل Bull Call Spread باید دو اختیار خرید با قیمت‌های اعمال متفاوت را انتخاب کنید. زنجیره قراردادها کمک می‌کند این گزینه‌ها را سریع‌تر کنار یکدیگر ببینید.
اگر به چنین استراتژی‌هایی علاقه دارید، می‌توانید آموزش استراتژی Bull Call Spread را بخوانید. همچنین بامبو یک ابزار اختصاصی برای این کار دارد که در مطلب آموزش داشبورد کال اسپرد بامبو معرفی شده است.
برای بررسی مستقیم قراردادهای خرید اختیار خرید نیز می‌توانید از آموزش داشبورد لانگ کال بامبو استفاده کنید.
آیا زنجیره قراردادها سیگنال خرید و فروش می‌دهد؟
خیر.
یکی از نکات مهم در آموزش زنجیره قراردادهای اختیار معامله بامبو این است که این داشبورد یک ابزار تحلیل و مقایسه است، نه سیستم ارائه سیگنال خرید و فروش.
مثلاً اینکه یک قرارداد حجم زیادی دارد، ATM است یا درصد تغییر بالایی داشته، به‌تنهایی دلیل کافی برای خرید آن نیست.
قبل از ورود به معامله باید مواردی مانند:
- جهت مورد انتظار بازار
- میزان ریسک قابل قبول
- زمان باقی‌مانده تا سررسید
- قیمت اعمال
- پرمیوم قرارداد
- نقدشوندگی
- نوسان ضمنی
- و ساختار سود و زیان معامله
را نیز در نظر بگیرید.
اگر هنوز در محاسبه بازده قراردادها مشکل دارید، مقاله محاسبه سود و زیان در اختیار معامله می‌تواند به درک بهتر این موضوع کمک کند.
جمع‌بندی آموزش زنجیره قراردادهای اختیار معامله بامبو
هدف آموزش زنجیره قراردادهای اختیار معامله بامبو این است که بتوانید به‌جای جابه‌جایی بین تعداد زیادی نماد، بازار آپشن یک دارایی را به شکل منظم و یک‌جا بررسی کنید.
در این داشبورد می‌توانید دارایی پایه و سررسید را انتخاب کنید، وضعیت کلی بازار را ببینید و سپس اختیارهای خرید و فروش مربوط به قیمت‌های اعمال مختلف را در کنار یکدیگر مقایسه کنید.
اطلاعاتی مانند قیمت خرید، قیمت فروش، آخرین قیمت، حجم معاملات و وضعیت ITM، ATM و OTM نیز کمک می‌کنند بررسی اولیه قراردادها سریع‌تر انجام شود.
در نتیجه زنجیره قراردادهای بامبو می‌تواند پاسخ دادن به سؤال‌هایی مثل این‌ها را ساده‌تر کند:
چه قراردادهایی برای این سهم وجود دارد؟
کدام قیمت اعمال به قیمت سهم نزدیک‌تر است؟
کدام قراردادها فعال‌تر هستند؟
وضعیت سفارش‌های خرید و فروش هر قرارداد چگونه است؟
برای استراتژی موردنظر من چه قراردادهایی قابل بررسی هستند؟
زنجیره قراردادها قرار نیست به جای شما معامله را انتخاب کند؛ اما کمک می‌کند قبل از تصمیم‌گیری، بازار آپشن را منظم‌تر، سریع‌تر و با دید کامل‌تری بررسی کنید.
